Nicht alle ETFs sind gleich. Es gibt verschiedene Arten, die sich in Ausschüttung, Strategie und Zusammensetzung unterscheiden. Diese Übersicht zeigt dir die wichtigsten ETF-Arten und hilft dir, den passenden für deine Anlagestrategie zu finden.
Thesaurierend vs. Ausschüttend – Was passiert mit den Erträgen?
Viele Unternehmen zahlen Dividenden. Wenn ein ETF in solche Firmen investiert, erhält der ETF die Dividenden. Nun stellt sich die Frage: Wird dir diese Dividende weitergereicht und ausbezahlt (ausschüttend) oder wird sie vom ETF automatisch wieder in die darin enthaltenen Aktien investiert (thesaurierend = reinvestiert)?
| Ausschüttend (dist.) | Thesaurierend (acc.) | |
|---|---|---|
| Dividenden werden… | Direkt an dich ausgezahlt | Wieder automatisch investiert |
| Steuern | Dividenden werden als Einkommen versteuert | Dividenden werden als Einkommen versteuert |
| Ideal für… | Regelmässige Einnahmen | Langfristiges Wachstum |
ETF Dividende: Was ist besser?
- Willst du regelmässige Auszahlungen, also Passiveinkommen? → Ausschüttender ETF. Du kriegst die Dividenden ausbezahlt und kannst dir damit etwas kaufen.
- Möchtest du dein Vermögen langfristig aufbauen? → Thesaurierender ETF. Das Vermögen bleibt im ETF und erwirtschaftet neue Rendite, womit der Zinseszinseffekt verstärkt wird. Einen Vergleich siehst du in meinem Thesaurierend vs. ausschüttend Rechner.
Aktien-, Anleihen- & Rohstoff-ETFs – Was steckt dahinter?
Nicht alle ETFs investieren in Aktien. Die drei häufigsten ETF-Arten sind:
- Aktien-ETFs: Investieren in Aktien von Unternehmen – geeignet für langfristigen Vermögensaufbau.
- Anleihen-ETFs: Investieren in Staats- oder Unternehmensanleihen – meist stabiler, aber mit tieferer Rendite.
- Rohstoff-ETFs: Setzen auf Gold, Öl oder andere Rohstoffe – oft spekulativer, ohne laufende Erträge wie Zinsen oder Dividenden.
Für den langfristigen Vermögensaufbau in der Schweiz haben breit diversifizierte Aktien-ETFs historisch die höchsten Renditen erzielt. Sie gehen allerdings mit höheren Kursschwankungen einher. Je näher die Pension rückt, desto sinnvoller kann es sein, das Portfolio breiter zu diversifizieren – etwa durch Anleihen oder Gold als Beimischung. Solche Anlagen erzielten historisch oft tiefere Renditen als Aktien, konnten jedoch je nach Marktphase dazu beitragen, die Schwankungen des Gesamtportfolios zu reduzieren. Wer noch einen langen Anlagehorizont hat und zwischenzeitliche Rückschläge aushält, kann sein Vermögen ausschliesslich in Aktien-ETFs investieren.
Sektor- & Themen-ETFs – Chance oder Risiko?
Neben breiten ETFs gibt es spezielle Themen- oder Sektor-ETFs, die auf bestimmte Branchen oder Trends setzen. Sie können Chancen bieten, bergen aber höhere Risiken.
- Sektor-ETFs
Fokus auf eine bestimmte Branche, z.B. Technologie, Gesundheit oder Energie. - Themen-ETFs
Setzen sektorübergreifend auf konkrete Trends oder Zukunftstechnologien, z.B. künstliche Intelligenz, erneuerbare Energien oder Quantencomputing. - Nachhaltige ETFs (ESG)
Investieren in Firmen mit Nachhaltigkeitsfokus, oft über mehrere Branchen hinweg. - Dividenden-ETFs
Enthalten Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, meist weniger wachstumsstark.
Welcher ETF-Typ passt zu deinem Ziel?
Hier die wichtigsten Varianten im Überblick:
- Langfristiger Vermögensaufbau: Thesaurierender Aktien-ETF
- Regelmässige Dividenden: Ausschüttender ETF mit dividendenstarken Firmen
- Stabile Basis: Globaler Aktien-ETF
- Gezielte Chancen: Themen- oder Sektor-ETFs können spannend sein, sind für die meisten Anleger aber nicht nötig. Sie eignen sich höchstens als Ergänzung, nicht als Basisinvestment. Und: Investiere nur in Themen, die du wirklich verstehst.
Veröffentlicht: 22.02.2025
Zuletzt aktualisiert: 22.07.2026
